La retrospectiva es 20/20, pero cuando hay dinero en juego, estar preparado puede dar a los inversores una mejor previsión. Hace poco más de un año y medio, Investopedia informó sobre el pánico entre muchos inversores en criptomonedas que se habían encontrado en el lado equivocado del recaudador de impuestos. El artículo decía: “Los foros en línea como Reddit están repletos de publicaciones que citan posibles escenarios de inversores preocupados sobre las obligaciones fiscales pendientes de sus transacciones con criptomonedas en el pasado, que ahora pueden dejarlos más pobres”.
A medida que el precio de Bitcoin (BTC) se dispara y los inversores acuden en masa a las criptomonedas para ganar dinero, los legisladores y reguladores de todo el mundo se están dando cuenta. Más recientemente, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos anunció un plan para publicar una norma tributaria generalizada para sus estados miembros, en parte destinada a frenar la erosión de la base y la transferencia de ganancias. Aunque anuncios como estos sirven como signos positivos de colaboración intergubernamental, unidad económica y progreso, para el inversionista promedio, se sienten bastante distantes. Sin embargo, es crucial que los inversores en EE.UU. comprendan las regulaciones del impuesto a los activos digitales porque, en algunos casos, puede significar la diferencia entre la prosperidad y cinco años de prisión con multas de hasta USD 250.000.
Un puñado de libertarios, portadores de la antorcha de las criptomonedas, podría inclinarse a creer que los privilegios de anonimato incorporados de la cadena de bloques pueden salvarlos del escrutinio del gobierno, pero después de todo, el Servicio de Impuestos Internos no se apresura a dejar de lado estos asuntos.
El código fiscal de Estados Unidos y las criptomonedas
Las monedas digitales y los activos tokenizados tienden a ser una mezcla bajo el código fiscal de EE.UU. muchos inversores piensan en Bitcoin como una moneda digital, como las monedas fiduciarias utilizadas regularmente por los consumidores para comprar bienes. Sin embargo, según el código fiscal de EE. UU., Bitcoin en realidad se considera “propiedad” y se grava con el impuesto a las ganancias de capital cuando se vende o se usa para comprar artículos o se transfiere por otras monedas digitales, como el comercio de Bitcoin por Ether (ETH). Por ejemplo, comprar una casa con Bitcoin en los EE.UU. desencadenaría un evento imponible sobre las ganancias de capital, y el intercambio de Bitcoin por cualquier otro tipo de activo se considera una venta de la misma manera que podría vender un valor como una acción.
Es difícil precisar por qué Bitcoin se clasifica de manera diferente a las monedas fiduciarias, pero los precedentes en la forma en que los inversores utilizan Bitcoin pueden darnos la respuesta. El IRS probablemente reconoce a Bitcoin como un activo de propiedad porque el popular criptoactivo sirve a la mayoría de los usuarios como una utilidad de inversión y no como una moneda funcional de la misma manera que lo hace el dólar estadounidense fiduciario. Más importante aún, debido a que estos tipos de activos no son emitidos por un banco central, el gobierno de Estados Unidos no los reconocerá como tales hasta nuevo aviso. Comprender los impuestos sobre las criptomonedas también significa profundizar en los pequeños detalles.
A diferencia de los sistemas financieros centralizados, los sistemas descentralizados requieren que los inversores asuman un papel mucho más activo en el seguimiento diligente de sus inversiones desde el momento de la compra hasta la venta o el intercambio por productos básicos.
En el nivel más básico, la responsabilidad recae más en el inversor para rastrear la fecha de compra, el precio de compra y lo que se recibió a cambio de Bitcoin en el caso de una venta. Por el contrario, el historial de inversiones en activos tradicionales no digitales, como acciones o materias primas, es bastante fácil de rastrear debido a los registros diligentes que mantienen las casas de bolsa para los clientes y la facilidad con que se encuentran disponibles.
Impuestos y cripto inversiones
Dejando de lado los conceptos básicos, hay un área en particular en la que muchos inversores acreditados no dan en el blanco.
Los fondos de cobertura de criptomonedas tienen fama de ofrecer lucrativas oportunidades en criptomonedas. Si bien algunos fondos de cobertura de criptomonedas se consideran riesgosos debido a preguntas sobre la liquidez del criptomercado, pueden ser la mejor ruta para invertir en lugar de comprar unidades individuales de Bitcoin. Y últimamente, han demostrado ser cada vez más populares durante el último año. Según la firma de auditoría de las “Big Four” PricewaterhouseCoopers, los activos administrados por fondos de cobertura de criptomonedas aumentaron de USD 1 mil millones en valor en 2018 a más de USD 2 mil millones en valor en 2019. A pesar de despertar el interés de los inversores, los compradores deben tener cuidado.
En comparación con los activos tradicionales, la incorporación de los inversores a los criptoactivos es totalmente diferente. A diferencia de los activos tradicionales, es imperativo que los fondos de cobertura de activos digitales hagan preguntas más profundas sobre las consideraciones fiscales. Algunas preguntas relativas a las inversiones en criptomonedas deberían incluir: ¿Qué tipo de propiedad es la criptomoneda x? o ¿Pueden clasificarse como ingresos únicos los activos bloqueados en las redes de proof-of-stake, que ofrecen recompensas por hacer stake? Esto es sólo lo básico, pero preguntas como estas pueden olvidarse fácilmente al momento y pueden desencadenar acontecimientos fiscales no deseados.
Por otro lado, al unirse a un fondo de cobertura, es un procedimiento estándar firmar una estructura de fondo de entidad legal estándar, que a menudo tiene una extensión de 500 páginas. Se incluyen cláusulas fiscales en el contrato que explican las implicaciones de invertir con el fondo. Pero con cientos de páginas de detalles, es posible que los inversores no presten mucha atención a los pequeños detalles, lo que sin darse cuenta los pone en grave riesgo de conflicto con el IRS en un momento posterior. Ahí es donde debería entrar un asesor fiscal, que está acostumbrado a un papel más pasivo.
Debido a las propiedades únicas de las criptomonedas, el papel del asesor fiscal tiene que ser más activo que pasivo, como suele ser. En lugar de quedarse en un segundo plano, los asesores fiscales deberían ser convocados para asesorar sobre las inversiones antes de que se realicen y desempeñar un papel proactivo en la educación de los inversores en cada paso del camino. Como resultado, los inversores se encontrarían mejor preparados para proporcionar una declaración de impuestos completa y respetuosa, en lugar de encontrarse en el extremo corto del palo, jugando a ponerse al día con el IRS.
Cuando el recaudador de impuestos llama a la puerta, es mejor prevenir que arrepentirse y conocer las regulaciones; de lo contrario, las consecuencias podrían ser mucho más graves. Más importante aún, el asesor fiscal debe estar en el asiento del pasajero, no en el asiento trasero, cuando los inversores firman en la línea de puntos.
Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados aquí pertenecen únicamente al autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.
Derek Boirun es un emprendedor con experiencia institucional en el desarrollo de bienes raíces comerciales, inversiones de capital EB-5 e inversiones basadas en blockchain. Derek es el fundador, CEO y director de Realio. Anteriormente fundó y actualmente actúa como miembro administrador del American Economic Growth Fund, una plataforma de inversión EB-5 centrada en la obtención de capital extranjero para proyectos inmobiliarios con sede en EE. UU.
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